Это крупнейшая DEX на Binance Smart Chain, известная своими очень дешевыми пулами ликвидности. Платформа также отличается минимальным риском проскальзывания. Эта некастодиальная https://www.xcritical.com/ DEX предлагает автоматическую торговлю благодаря своим пулам ликвидности. Между тем, собственный токен биржи CAKE используется в стейкинге, фарминге доходности или управлении.

Они управляются определенными юридическими лицами, которые несут ответственность за деятельность платформы, защиту средств пользователей и соблюдение законов. Децентрализованная биржа (DEX) — это приложение для торговли криптоактивами, которое использует смарт-контракты вместо централизованной торговой системы для проведения обменов и других операций. DEX являются основной частью мира децентрализованных финансов — DeFi. На сегодняшний день насчитывается 394 децентрализованных биржи. В DEX ликвидность обеспечивается через использование сети участников, которые размещают свои активы в ликвидности пулы. Пользователи могут прямо обмениваться средствами, используя эти пулы ликвидности.

Аргументы за DEX

Предоставление доступа к финансовым сервисам всем желающим — главная задача криптоиндустрии. Один из шагов, направленных на достижение цели — создание децентрализованных бирж (DEX). В стенах DEX любой желающий может проводить операции с цифровыми активами.

Это, безусловно, шаг в верном направлении для всего криптовалютного движения с его акцентом на управление. Кроме того, это произошло в идеальное время в результате развития DeFi. У платформ все еще есть некоторые недостатки, такие как невозможность торговать некоторой криптовалютой или BTC, а также высокие комиссии. Honeyswap отличается от Uniswap реструктуризацией вокруг торговых пар xDai. Если вам понравился стейблкоин, то любая децентрализованная биржа, которая предлагает xDai может быть тем, что вы давно искали.

Их предоставляют поставщики ликвидности, которые и наполняют этот резервуар. Усовершенствуйте или создайте с нуля брокерский бизнес с помощью высокотехнологичной и гибкой торговой платформы, безопасной CRM и широкого спектра кастомных решений. Сделки на CEX регистрируются в базе данных компании и требуют подтверждения личности. Человеческого фактора или взломов, CEX считаются менее безопасными, чем DEX. Более того, DEX не требуют идентификации и надежно и беспристрастно регистрируют все операции в блокчейне.

Ценообразование определяется тем, какая часть актива остается в пуле ликвидности. Одна из основных сложностей, связанных с регулированием децентрализованных бирж, состоит в том, что часто они не связаны с конкретными юридическими лицами и не относятся к какой-либо юрисдикции. У некоторых DEX даже их создатели не раскрывают свои личности, что затрудняет определение ответственных в случае какого-либо нарушения. Быстрый рост децентрализованных бирж оказался проблемой для регуляторов рынка и поднял новые юридические вопросы.

Как работают DEX

Чтобы начать работать с децентрализованной биржей, достаточно связать ее с кошельком Trustee Wallet с помощью инструмента WalletConnect. Давайте рассмотрим на примере одной из списка топ децентрализованных бирж Uniswap. Для полноценной работы децентрализованной бирже нужны и трейдеры, и поставщики ликвидности. На иллюстрации ниже показано как децентрализованная биржа взаимодействует и с тем, и с другими на примере Uniswap. Эта особенность присуща далеко не всем децентрализованным биржам.

Кроме того, некоторые централизованные биржи запустили свои собственные DEX или добавили функционал AMM. Киберпреступники часто используют это для продажи украденных криптовалют. Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул. Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления. Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать.

Децентрализованные биржи, в отличие от централизованных, не выступают в роли посредника в сделках и не хранят средства и личные данные пользователей. Идентификация клиентов осуществляется с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к приложению. Обмен криптовалютами на децентрализованных биржах осуществляется с помощью смарт-контрактов. Все сделки на децентрализованных биржах совершаются на блокчейне с использованием смарт-контрактов.

• Храня эти нативные токены, пользователи также получают право голоса.
• Предоставление доступа к финансовым сервисам всем желающим — главная задача криптоиндустрии.
• Высокая ликвидность крупнейших централизованных бирж делает торговлю намного быстрее и безопаснее (потому что вы покупаете и продаете по предсказуемым ценам).
• Интерфейс Uniswap является одной из замечательных вещей в платформе.
• Кроме того, во многих децентрализованных биржах ключевые решения принимаются не командой основателей и разработчиков, а сообществом держателей токенов управления путем голосований в ДАО.
• Все средства напрямую переводятся с кошелька пользователя, который подключается к платформе.

Объединение этих платформ перед совершением сделок позволяет пользователям получать лучшую цену. Его владельцы, в том числе, могут принимать решения о дальнейшей судьбе проекта через участие в голосованиях. Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/Bitcoin, вам придётся внести в резервуар и Toncoin, и Bitcoin. Обычно в соотношении 50/50, но на некоторых биржах встречаются и другие пропорции. В большинстве случаев DEX создаются и поддерживаются анонимными командами разработчиков.

Когда появились децентрализованные биржи?

Сегодня на рынке достаточно проектов, использующих привычный “биржевой стакан” (который обычно функционирует вне блокчейна). Однако наибольшую популярность получили так называемые АММ – автоматические маркет-мейкеры, рассчитывающие децентрализованные биржи текущую “справедливую цену” в зависимости от спроса и предложения. Первым и главным отличием децентрализованных криптобирж является то, что процесс обмена одного актива на другой происходит сразу на уровне кошелька.

В одном пуле хранятся резервы для одной торговой пары, например, ETH/USDT или XRP/USDC. Чем больше эти пулы, тем биржа может предоставить торговлю с наименьшим проскальзыванием и быстрым исполнением ордеров. Для обеспечения необходимого объема активов DEX-площадки имеют собственные, а также поддерживаемые пользователями резервы для каждой монеты. На некоторых децентрализованных платформах также используют книгу ордеров (например dYdX), но большинство популярных DEX (например Uniswap) используют автоматические маркет-мейкеры (АММ). Важно отметить, что каждая децентрализованная биржа может иметь свои особенности и нюансы в работе, поскольку они могут быть построены на разных блокчейнах и использовать различные протоколы.

Также следует помнить, что децентрализованные биржи появились не так давно. Kraken предоставляет возможность маржинальной торговли для тех, кто готов попробовать торговать большими суммами. Крупные централизованные биржи предоставляют средства для защиты от неудач в торговле (стоп-лимитные ордера и т. д.), Поддержку крипто-ботов, сложные графики и так далее. К сожалению, ни одна из вещей, упомянутых выше, обычно не доступна на децентрализованных биржах.

Кроме того, в ряде децентрализованных бирж решения принимаются сообществом держателей токенов, а не командой основателей и разработчиков, путем голосования в ДАО. Тем не менее, существуют DEX, где ключевой разработчик занимается созданием и развитием смарт-контрактов и протокола приложения. Исходный код основных компонентов децентрализованных бирж открыт для всех. Чтобы поддерживать децентрализованность, DEX используют смарт-контракты для определения цен на криптовалюту с помощью алгоритмов. Для содействия в проведении сделок также используются пулы ликвидности (ПЛ), в которых инвесторы размещают свои активы в обмен на вознаграждения.